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Conheça o termo “valuation”e porque aprofundar-se no tema pode te alavancar como profissional !
Formou-se recentemente está em busca qualificação profissional, gostaria de aumentar a sua empregabilidade ou destacar-se no mercado de trabalho, é fundamental aprofundar-se no valuation e estar consciente sobre sua importância para os investidores.
Para começar, vale a pena retomar qual o conceito. Essa palavra em inglês significa literalmente “avaliação de empresas”, ou seja, é uma área da tesouraria que estrutura o processo de valor de determinado ativo, financeiro ou real.
Em outras palavras, é uma série de técnicas aplicadas para determinar o valor de um ativo qualquer, seja real, seja um imóvel ou até financeiro. Pode ser utilizado para medir o valor de uma ação, de uma dívida, de um debênture… ou ainda o valor total da empresa.
Com esses apontamentos, fica mais evidente porque o valuation é importante para uma empresa. Vamos falar mais sobre isso no próximo item!
Assim, compreender o valor real de uma empresa permite conhecer melhor a organização, explorar os aspectos que a valorizam e amenizar aqueles que a faz valer menos. Dessa maneira, é possível mitigar essas deficiências ao longo do tempo.
O valuation também é extremamente útil para entender o valor de uma empresa historicamente. Permite, sobretudo, traçar o comportamento organizacional ao longo do tempo e construir estratégias futuras.
Para os investidores, conhecer o valuation é importante para avaliar o montante a ser investido e negociar a participação societária de forma mais justa e igualitária.
Retomando, valuation é processo dentro da área de finanças onde se estrutura o processo de estabelecer o valor de determinado ativo, financeiro ou real. É importante de diversas formas, mas essencialmente, para estabelecer parâmetros de investimento e participação societária.
Existem métodos para o cálculo do valuation, no entanto, vamos utilizar como exemplo o fluxo de caixa descontado. De uma maneira muito simplista, esse termo relaciona o valor do ativo ao valor da previsão de quanto vai entrar de dinheiro na empresa nos próximos anos.
Esse cálculo é feito com base no valor do fluxo de caixa futuro descontada uma taxa representativa do risco do investimento. Fora isso, consideram-se algumas variações como grau de risco: fluxos de caixa maiores e mais estáveis valem mais do que menores e mais voláteis.
Assim, para calcularmos o valuation pelo método do fluxo de caixa descontado são utilizadas premissas como:
Desse total encontrado, subtrai-se o investimento inicial e, assim, chegamos ao chamado valor presente líquido. Fora isso, é fundamental considerar taxa de crescimento. Esse parâmetro é essencial, especialmente, para as startups em fase de escalabilidade. Em empresas de tecnologia, essa variável é principal responsável pela valorização da empresa.
Para calcular o valuation uma das fórmulas é a seguinte:
Va = Fc1 + Fc2 + Fc3 + … + Fcn + Fc (1+g) (-) Inv0 (1+i)1 (1+i)2 (1+i)3 (1+i)n (i – g)
Va = Valuation
Fcn = Fluxos de caixa, em cada período projetado
i = taxa de desconto, ou custo do capital
n = número de períodos
g = taxa de crescimento
Inv0 = investimento inicial (na data zero).
É válido ter em mente de que tudo que foi dito nesse post é uma visão muito simplista sobre o assunto. Em suma, serviu apenas como uma pincelada para o complexo assunto da valuation. É necessário entrar mais a fundo nesse tema para compreender todas as nuances que o cercam.
Em linhas gerais, ter conhecimento sobre como calcular o valor de uma empresa é uma das maneiras de melhorar o currículo e aprofundar os seus conhecimentos na área em que atua. Qualquer profissional da área de tesouraria precisa apostar na capacitação.
Se você pretende destacar-se no mercado, o MBA EAD Gestão de Tesouraria Corporativa da Fundace é um passo estratégico rumo a esse objetivo. É o caminho para conhecer o funcionamento do mercado financeiro, as análises necessárias, como compilar informações e quais ferramentas utilizar são diferenciais na hora de destacar-se nos processos seletivos.
Fora isso, especializar-se em gestão de tesouraria é fundamental para controle do fluxo de caixa e decisões estratégicas. Além disso, conta com um módulo dedicado à avaliação de investimentos para você se aprofundar nesse conhecimento! A opção certa para quer ingressar na área e destacar-se no mercado de trabalho!
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